РЖД займет у будущих пенсионеров 30 млрд рублей

май 18, 2015

РЖД решили стать первым крупным эмитентом, разместившим свои облигации в расчете на пенсионные накопления, собранные в 2013–2014 годах частными управляющими компаниями и НПФ, РБК со ссылкой на представителей нескольких УК и НПФ в понедельник, 18 мая.

Ожидается, что книга заявок на размещение облигаций на 30 млрд рублей будет открыта 19 мая утром и закрыта в 17/00 мск в тот же день, говорится в разосланном инвесторам предложении поучаствовать в сделке, копия которого есть у РБК.

Собеседники рассказали, что организаторы размещения — "ВТБ Капитал", Sberbank CIB и Газпромбанк — направили инвесторам соответствующее предложение 15 мая.

РЖД планируют разместить 15-летние облигации двумя траншами по 15 млрд рублей, уточняет издание. Ставка купона — 11,5-11,75%, ожидаемая доходность составляет 11,83-12,1% годовых. По выпуску предусмотрена оферта (пут-опцион) через 5,5 года.

Согласно условиям эмиссии, у РЖД есть право через 2,5 года выкупить облигации у инвесторов. "Это может оказаться выгодным для компании-эмитента, если, например, ставки на рынке пойдут вниз и будет целесообразно выкупить бумаги с рынка", — пояснил управляющий директор УК "Тринфико" Егор Кротков.

Он уточнил, что это условие может и показаться невыгодным инвесторам, которые намерены вкладывать в долговые бумаги на долгий срок. "Тем не менее, думаю, что спрос на бумаги РЖД будет. Рынок уже соскучился по свежим размещениям качественных заемщиков", — заключил собеседник, пишет .