ноябрь 24, 2009
Российский банковский сектор пережил первый кризисный год с меньшими потерями, чем ожидалось. Банкиры почти единодушны: во многом это стало возможным благодаря Центральному банку РФ, который быстро отреагировал на кризис и проводил в целом правильную политику. О том, как регулятор намерен действовать дальше, Алексей Улюкаев, первый зампред ЦБ РФ, рассказал на конференции "Российский банковский сектор: рост или выживание". Газета "Ваше дело" приводит сокращенный вариант выступления банкира.
С апреля мы вышли на тренд снижения инфляции. На 20 октября мы констатировали 10,1% к прошлому году. По итогам года инфляция не превысит 10%. Это второй год, когда мы получим такую цифру. Прогноз на следующий год — 9%, но я считаю, что у нас есть возможность сделать инфляцию ниже. Мы полагаем, что инфляционный риск невелик, а риск снижения экономики существенен, поэтому мы снижаем ставки рефинансирования. В следующем году мы можем продолжить снижение. Кредитные и депозитные ставки снижаются, но не так заметно, как нам хотелось бы.
Некоторые банки сейчас привлекают депозиты по высоким ставкам, и это колоссальная ошибка, потому что деньги привлекаются на длительные сроки, и через три года их придется платить, а ставки для конечных заемщиков будут снижаться. Кредитная ставка быстрее растет в период кризиса и медленнее — после него, а депозитная — наоборот.
Сейчас у банков нет проблем с ликвидностью, поэтому они сокращают те средства, которые привлекли у ЦБ РФ. 4 трлн. рублей были пиковым значением. Банки выходят из этого инструмента, потому что они деньги получили небесплатно. Все, что получили банки, — это кредиты, это срочный возмездный и платный ресурс. Альфа-Банк взял кредитный ресурс по ставкам, которые в момент получения кажутся привлекательными. Но это долгосрочный ресурс — на 10 лет. Сегодня это кажется льготной ставкой, но дальше может быть не так.
Тем не менее это позволило решить проблему капитала. Надо бы кредитовать, но банки опасаются, так как не знают, что будет с конечным спросом. Поэтому они работают с понятными заемщиками. На каком-то этапе это правильно. Важно, чтобы они долго на этом этапе не засиделись. Сейчас банки постепенно начинают активнее заниматься кредитованием. Уровень кредитного портфеля примерно такой, каким он был в начале года. Во II квартале было быстрое сокращение портфеля. Государственные и частные банки тогда выровнялись в темпах кредитования. Сейчас кредитный портфель находится в ситуации неустойчивого равновесия. Я надеюсь, что к концу года мы увидим небольшой процент прироста по сравнению с прошлым годом.
Позитивно, что проблемные кредиты растут не так быстро, как предполагалось. Есть разница между РСБУ и МСФО: мы по-разному относим кредиты к группам риска, но динамика одинаковая. Банки ведут себя адекватно и создают резервы большими темпами, чем растут проблемные кредиты. Я рассчитываю, что в 2010 году они смогут снижать резервы и станут инвестиционно привлекательными.
Норматив достаточности капитала — 19%. С этим все хорошо. Есть проблема, что фондовый индекс в России вырос более чем в два раза, а экономического роста нет. Инвесторы рассчитывают, что рост будет. А безработица — это отстающий показатель, продолжает расти. Для этого существуют инструменты дополнительной капитализации банков. И собственники, и акционеры дают деньги банкам. Через субординированные кредиты государство вложило в государственные и частные банки более 900 млрд. рублей.
Мы планировали, что каждый банк, который соответствует определенным критериям, вправе обратиться за госучастием в капитале, и государство не может ему отказать. Это позволяет банку чувствовать себя комфортно на рынке. Лучше этой возможностью не пользоваться. Но сама возможность очень ценна. Думаю, что уровень достаточности капитала будет снижаться. Но будет оставаться в приемлемом значении.