У каждого из перечисленных выше инструментов есть плюс в виде определенного защитного потенциала, но есть и очевидные недостатки. Валютные курсы в этом году крайне нестабильны, а с учетом осложнившейся и плохо прогнозируемой геополитической ситуации и разнонаправленных экономических трендов предсказать с точностью, как поведет себя рубль во II-IV кварталах, сегодня, пожалуй, не возьмется никто.
Недвижимость – это понятный и ликвидный инструмент, который неплохо защищает от девальвации, но, во-первых, ее инвестиционный потенциал не очень высок – с учетом конъюнктуры рынка средний чистый прирост стоимости жилья в самом лучшем случае покроет инфляцию, а сдача в аренду может принести 3,5–5% годовых в зависимости от региона1. При этом есть много сопутствующих расходов, таких как ремонт, оформление собственности, налоги и т. д. Драгметаллы по большому счету уже давно в кризисе, и подешевевшее в 2012-2013 гг. золото дорожать явно не спешит.
Разумной альтернативой может стать портфель паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Это один из наиболее надежных, простых и логичных вариантов для инвестирования. Наличие в портфеле ПИФов с разным уровнем риска (акций и облигаций) позволит ограничить возможное снижение капитала. А высокая ликвидность ПИФов позволяет оперативно увеличивать долю инструментов когда ситуация на рынке стабилизируется.
Объективных причин для дальнейшего обвального снижения индексов нет, российский рынок серьезно недооценен, геополитическая напряженность большей частью уже заложена в котировках. К тому же история показывает, что реакция рынков на внешний негатив, как правило, избыточна, поэтому воспользоваться восстановлением рынков и не погружаться в выбор конкретных ценных бумаг вполне можно, разместив сбережения в паевых фондах.
Важным преимуществом ПИФов для частных инвесторов является их доступность – сумма инвестиций может начинаться от нескольких тысяч рублей, прозрачная инфраструктура: средства пайщиков обособлены от имущества управляющей компании и учитываются на отдельном балансе. Кроме того, права инвесторов находятся под надежной защитой государства. Благодаря этому деньги пайщиков не могут "испариться" или быть израсходованными в ущерб пайщикам.
Добавлю, что такой простой и понятный инструмент, как ПИФы, на сегодняшний день не имеет ничего общего с теми фондами, которые создавались в самом начале их появления на российском рынке. Теперь в портфелях ПИФов доступны новые инвестиционные возможности, такие как акции развитых и развивающихся рынков, еврооблигации, ETF2 (акции инвестиционных фондов, обращающихся на биржах), производные финансовые инструменты. Отдельную инвестиционную привлекательность имеет возможность размещения средств ПИФов в различных валютах с потенциалом роста относительно девальвирующего рубля.
Нужно всегда помнить о том, что каждому периоду времени соответствует свое инвестиционное предложение. Анализируйте, выбирайте и принимайте верное решение!
Успешных вам инвестиций!
Автор: Андрей Шалаев, директор филиала БКС Премьер в Барнауле.
Филиал БКС Премьер:
г. Барнаул, ул. Ленина, 54
т.(3852) 20-01-01
Справка
БКС Премьер используется ООО "Компания БКС" (лицензия ФСФР №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности) в качестве товарного знака (знака обслуживания).ООО "Компания БКС" является агентом ЗАО УК "БКС" по выдаче, погашению и обмену паев.
ЗАО УК "БКС", лицензия ФСФР РФ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Подробную информацию об осуществлении ЗАО УК "БКС" деятельности по управлению ПИФами, а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном наименовании, местонахождении, лицензии агентов, сведения о местах приема агентами заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и расходах, которые понесет инвестор, вы можете найти в информационном бюллетене "Приложение к Вестнику ФСФР", на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО "Интерфакс", в ЗАО УК "БКС" по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел. (383) 210-50-20.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; ЗАО УК "БКС", государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.
2 ETF (англ. Exchange Traded Fund) — индексный фонд, паи которого обращаются на бирже.
Самое важное - в нашем Telegram-канале
