Что будет с паевыми инвестиционными фондами в 2014 году?

Андрей Шалаев,
директор филиала БКС Премьер Барнауле:

Прошлый год не принес инвесторам, выбравшим российский рынок объектом вложения средств, ровным счетом ничего – индекс ММВБ "топтался" на месте². И только его колебания вверх-вниз внутри года давали основания для выводов, что "пациент скорее жив". Однако, несмотря на то что роста по российскому индексу не было, отдельные отрасли экономики и инвестиции в них показывали позитив. В качестве примера хочется привести телекоммуникационный сектор. Фонды этого направления принесли своим клиентам до 60% доходности по результатам 2013 года!³ На втором месте по эффективности вложений расположились ПИФы⁴, ориентированные на рост потребления. Фонды потребительского сектора позволили инвесторам заработать до 33%⁵. Можно ли заработать, когда российский рынок не внушает оптимизма?

Давайте попытаемся проанализировать ситуацию. Помимо эффективного распределения активов внутри инвестиционных портфелей между бумагами российских эмитентов, управляющие стали использовать возможности вложения в зарубежные рынки. И это небезосновательно, так как во многих странах сейчас наблюдается всплеск интереса инвесторов к сектору телекоммуникаций, интернету прежде всего. Вот и первый ответ на вопрос "что выбрать?" – не только выбирайте перспективную отрасль, но и диверсифицируйте вложения между Россией и глобальными рынками. Сейчас для этого есть все возможности! Ведь зачастую рынки имеют разнонаправленную динамику: к примеру, Россия, как говорится, в "нуле", а в то же время на другом конце земного шара наблюдается восстановление.

Кстати, о другой стороне земного шара. Как мы уже говорили выше, второе место по доходности в прошлом году было завоевано фондами потребительского сектора. Управляющие, выбирая активы для вложения средств фонда, учитывают экономическую ситуацию не только на родине, но и в мире. Проверяем портфели лидеров индустрии – так и есть, солидный процент иностранных активов: акции всемирно известных брендов, глобальных телекоммуникационных корпораций, ценные бумаги платежной системы – нужно же оплачивать покупки! В портфели ПИФ теперь разрешено включать и новые инструменты инвестирования, например ETF (Exchange Traded Fund) – акции зарубежных фондов, обращающихся на бирже, причем ETF могут быть номинированы в любой валюте, ориентированы на любой класс активов, индекс, сектор экономики, например потребительский. Потребительский спрос на развивающихся рынках продолжает расти, повторяя западные образцы потребительского поведения.

Нужно справедливости ради отметить, что наряду с перечисленными выше направлениями инвестиций заработать удалось также тем, кто верил в рост американской экономики и не побоялся вкладывать деньги в американские бумаги и индексы. Индекс S&P500 за прошедший год прибавил почти 30%!⁶ А учитывая, что ценные бумаги покупаются еще и за доллары, не последнюю роль в доходности ПИФов сыграло ослабление рубля, которое, к слову сказать, продолжается и в нынешнем году. Вот и вторая часть ответа на наш извечный, но для всех актуальный вопрос – нестабильная ситуация на валютном рынке и девальвация рубля дают возможность использовать эти колебания.

Что мы в результате наблюдаем в 2014 году и на что делаем ставку? Средства пайщиков в последние месяцы перетекают в фонды фондов и денежного рынка, что подтверждает наш анализ, изложенный выше: современные инвесторы ПИФов ищут возможности зарабатывать на международных рынках и валютных колебаниях. На этом фоне наиболее популярными и перспективными продуктами в 2014 году могут быть будут ПИФы, ориентированные на глобальные рынки и валютные инвестиции. Впрочем, консервативным инвесторам по-прежнему целесообразно инвестировать в фонды облигаций, которые демонстрируют стабильный результат. Пример: ПИФ "БКС – Фонд Национальных Облигаций"⁷, доходность которого за последние три года превысила 21%.

г. Барнаул, ул. Ленина, 54
т. (3852) 20-01-01
Подробности на сайте.

Архив филиала "БКС Премьер" ОАО "БКС – Инвестиционный Банк".

1 БКС Премьер является коммерческим обозначением ОАО "БКС Банк", Лицензия ЦБ РФ № 101 от 23.01.2013 г.

2 По данным ЗАО "ФБ ММВБ". 

3 По данным Investfunds.ru.

4 ПИФ – паевой инвестиционный фонд

5 По данным Investfunds.ru.

6 По данным газеты "Ведомости".

7ОАО "БКС Банк" является агентом ЗАО УК "БКС" (лицензия ФСФР РФ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами), по выдаче, погашению и обмену паев.

Подробную информацию об осуществлении ЗАО УК "БКС" деятельности по управлению ПИФами, а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, вы можете найти в информационном бюллетене "Приложение к Вестнику ФСФР", на сайте, в ленте ЗАО "Интерфакс", в ЗАО УК "БКС" по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.

ОПИФА "БКС – Фонд Национальных Облигаций", регистрация правил в ФСФР России № 0140 – 582336250140-58233625 0140-58233625 0140-58233625 0140-58233625 0140-58233625 от 08.10.2003, по состоянию на 31.01.2014, прирост стоимости пая за 3, 6, 12 и 36 месяцев соответственно составил +2,19%, +3,69%, +6,28% и +21,34%. Все сведения о доходности ПИФ под управлением ЗАО УК "БКС" приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; ЗАО УК "БКС", государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Самое важное - в нашем Telegram-канале