Остановитесь, цены!
— Когда перестанут расти цены, включая стоимость продуктов питания и товаров первой необходимости?
— К сожалению, говорить о падении цен или хотя бы их стабилизации мы сможем еще не скоро. Нынешнее положение на рынке — это результат множества накопленных эффектов, связанных с изменениями экономических условий: повышением тарифов, ростом налоговых ставок, введением пошлин и другими.
Кроме того, уже анонсировано повышение тарифов с 1 июня 2025 года и это, безусловно, также отразится на цене товаров и услуг. Простой пример: растет оплата электричества и воды — растут расходы производителей и продавцов — они повышают цены на товары и услуги, чтобы не остаться совсем без прибыли. А ведь параллельно с этим дорожает оборудование, техника и другие ресурсы. Как итог, сегодня мы наблюдаем рост стоимости товаров скачками: то подскочат цены на яйца, то на сливочное масло.
В свою очередь, государство каждый год индексирует размер пенсий, МРОТ и зарплат бюджетников, чтобы россияне могли позволить себе необходимые продукты и услуги. Соответственно, у людей растут доходы и они начинают больше покупать. А продавцы видят заинтересованность покупателей и повышают цены. Это довольно закономерная история.
Как мы видим, экономические процессы тесно связаны между собой. И сейчас мы живем в такое время, когда множество изменений происходят одновременно, накладывая эффекты друг на друга.
— При таких условиях что будет с зарплатами россиян?
— В определенных сферах они тоже продолжат подниматься, хотя не так быстро. Сегодня многие компании вынуждены работать в условиях кадрового голода, поэтому руководителям очень важно удержать ценных сотрудников и привлечь новых. А лучший мотиватор для этого — высокая заработная плата.
Но зарплаты — это тоже часть расходов предприятия. И руководитель будет закладывать эти расходы в цену своих продуктов и услуг, из-за чего она тоже поднимется. По итогу люди снова столкнутся с высокими ценами на рынке.
Нереальная ситуация
— С конца 2024 года разгорелась дискуссия о заморозке вкладов россиян во избежание бешеной инфляции. Насколько это возможно?
— На мой взгляд, такое решение нереально. Вклад — это один из основных банковских инструментов. Он доступен большинству клиентов и не требует специальных знаний, в отличие от тех же инвестиций. С помощью этого инструмента банки могут тормозить потребление, которое разгоняет инфляцию, и направить людей в сторону накоплений.
Другой вопрос — размер максимальной ставки по вкладам. В 2024 году мы наблюдали активный рост процентной ставки, но в начале 2025 года он стал постепенно снижаться. Возможно, коммерческие банки так прощупывают почву, чтобы понять, могут ли они по-прежнему выплачивать высокий процент.
Размер ставки и дальше будет корректироваться в зависимости от экономической ситуации. Но заморозка вкладов, повторюсь, вряд ли возможна — во всяком случае, я не могу представить себе такой ситуации.
— Стоит ли сегодня брать кредит и ипотеку или лучше не спешить?
— По возможности лучше пока не пользоваться кредитными средствами. Кредиты сейчас очень дорогие (от 14,9 до 39,9%. — Прим. ред.). И если сейчас мы возьмем кредит под высокий процент, то в будущем, когда ставка снизится, мы все равно продолжим платить прежнюю сумму.
Конечно, существуют программы рефинансирования и реструктуризации кредитов по новым условиям, но наши банки достаточно медленно пересматривают процентные ставки по кредитам в сторону снижения.
Цены на недвижимость сейчас тоже неподъемные, а льготные ипотечные программы закрылись. Для оформления ипотеки под нынешний процент потребуется высокооплачиваемая и стабильная должность. И это при условии, что, кроме процента, человеку еще нужно будет оплачивать коммунальные счета и налоги.
Исходя из тех факторов, которые мы сегодня видим, лучше все же сосредоточиться на накоплениях и дождаться стабилизации ситуации.
Вклад рубль бережет
— Как сегодня людям сохранить свои деньги? Оставлять их на вкладе под процент, покупать золото или инвестировать?
— У каждого инструмента накопления есть как преимущества, так и недостатки.
Вклады хороши в краткосрочной перспективе, ведь процент можно получить уже через полгода или год. На более долгий срок открывать счет смысла нет, ведь с каждым годом ставки могут повышаться или, наоборот, падать, поэтому за ними нужно внимательно следить.
Если речь идет о долгосрочных накоплениях (от пяти лет), то стоит обратиться к драгоценным металлам, а именно к обезличенным металлическим счетам. Они рассчитываются от текущей стоимости металла.
За последние десять лет их цена существенно выросла, и сейчас металлы находятся на пике роста, особенно золото. Однако стоит понимать, что за следующие десять лет цена металлов может несколько раз серьезно измениться: мы можем купить дороже сейчас, но продать дешевле в будущем.
Инвестиции также хороши в долгосрочной перспективе, но для этого инструмента требуется хорошее понимание рынка и знание экономики. А простая удача здесь мало поможет.
В прошлом году неплохо себя показали облигации, но физические лица не могут их использовать. Поэтому простые клиенты вынуждены обращаться к третьим лицам, которые приобретут облигации за них на фондовом рынке. Какую они сформируют стратегию — неизвестно. К тому же сейчас на рынке появилось много мошенников, пользующихся доверием граждан.
Поэтому инвестиционные инструменты больше подходит для людей, которые не боятся рисковать и обладают хорошими знаниями в сфере экономики.
— Отдельный вопрос про валюту. Нужно ли при обесценивании рубля вкладываться в евро, доллары или юани, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения?
— Действительно, сегодня люди опасаются повторения ситуации 1990-х годов, когда деньги практически ничего не стоили. Но нужно учитывать, что тогда новая рыночная экономика еще не была выстроена должным образом.
Сейчас экономические отношения более понятны, поэтому неблагоприятный сценарий тех лет маловозможен. Обесценивание рубля все же больше связано с политическими процессами, а их предугадать гораздо сложнее.
Что касается других валют, то, согласно последним исследованиям, евро и юань показали наихудший результат по вложениям за 2024 год. Доллар еще неплохо проявил себя, но прибыль от него оказалась даже меньше процента по российским вкладам.
Валюта — это не самый подходящий инструмент для инвестирования, ведь она во многом зависит от политического влияния и может значительно колебаться. Лучшее использовать валюту по ее прямому назначению — для расчетов за границей.
Будущее туманно
— Как скоро в России перейдут на цифровой рубль и откажутся от наличных денег?
— Цифровой рубль, на мой взгляд, — это логичное развитие нашей экономики. Современные люди уже практически не пользуются наличкой, и только в отдаленных населенных пунктах еще сохраняется эта традиция. Мы сами не заметили, как добровольно отказались от наличных денег.
Цифровой кошелек мало что поменяет в нашей привычной картине мира. Мы можем его пополнить, а можем оставить все средства на карте. Оплата комиссии при переводе с цифрового кошелька на другой не будет взиматься, как и при оплате наличкой. Также, согласно проекту, интернет для оплаты цифровым рублем не потребуется.
Изменится лишь то, что государство перестанет тратить средства на выпуск банкнот и монет. Это только для нас, обычных людей, они кажутся условно-бесплатными, а банкам приходится тратить большие ресурсы, чтобы ввести наличные деньги в оборот. Можно заметить, что первыми инициативу цифрового рубля поддержали более мелкие банки.
Но для цифрового рубля нужна серьезная банковская инфраструктура с хорошей защитой, над которой уже несколько лет ведутся работы. Когда все технические вопросы будут решены, тогда мы и перейдем от обычных кошельков к цифровым. По прогнозам разработчиков, это будет, предположительно, 2026 год.
— Совет директоров Банка России 14 февраля 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Что должно произойти, чтобы она упала до 7,5%, как в 2022 году?
— Размер ключевой ставки зависит от того, какие цели преследуются в экономике. Так, в 2022 году понижение было направлено на то, чтобы затормозить вывод отечественного капитала. Тогда предлагались различные выгодные условия, чтобы люди вкладывали деньги в российские банки.
Сейчас же резкое повышение обусловлено тем, чтобы затормозить рост инфляции. Отчасти это сработало — люди перестали тратить средства и стали больше откладывать. Но это также затормозило и развитие бизнеса, ведь руководители вынуждены экономить, а не вкладывать средства в новые разработки и проекты.
Сейчас банки стараются прийти к тому, чтобы факторы, замедляющие экономику, смогли остановить и инфляцию. Пока Центральный банк России заявил, что не видит перспектив для снижения ключевой ставки.
Прогноз
Каким будет 2025 год для экономики России?
— Это отчасти переломный год для российской экономики. В 2021-м она пережила серьезный кризис, не последнюю роль в котором сыграла пандемия коронавируса.
В 2022-м страна начала постепенно адаптироваться к новым условиям. Следующие два года были временем определенных экспериментов, когда власти вводили большое количество различных инструментов для поддержки экономики.
И вот сейчас, в 2025 году, все принятые решения будут давать первый результат. Каким он будет? Вопрос открытый.
Самое важное - в нашем Telegram-канале
