Сегодня распространен сугубо рыночный тезис о том, что надо заставить банки кредитовать производство. Но чем кредитовать и откуда у банков могут быть деньги? Никто этого не спрашивает. По-моему, распространен такой миф: государство закачало в банки триллионы, и эти деньги идут не на развитие экономики, а оседают в валюту.
Недели за две до завершения премьерства Виктора Зубкова Финансовый институт, существующий при правительстве РФ, опубликовал его доклад. В нем говорилось о том, что финансы нашей страны тесно увязаны, во-первых, с глобальной системой производства, во-вторых, с глобальными финансами и поэтому подвержены мировым воздействиям. Но тогда еще говорили, что Россия – это островок благополучия и ничего страшного здесь не произойдет.
Следом было выступление зампредседателя Центробанка Константина Корищенко, который сказал, что они держат финансы под контролем и никаких проблем нет. Далее последовало заявление председателя Финмониторинга. Он также заверил, что никакого кризиса нет. Но уже в то время банки испытывали значительные затруднения с ликвидностью капитала, которые начались еще в сентябре 2007 года. Совсем недавно один из наших финансистов заявил, что банковская система страны стояла на грани краха.
В конце 2007 года Минфин проводил аукционы по размещению своих денег. На многих аукционах от банков не поступило ни одной заявки, хотя они испытывали огромный недостаток средств. Почему? Потому что деньги продавали "короткие" – на семь дней, на 30 дней и не более. Затем подключился Центробанк, который начал реализовывать те же самые деньги на те же самые сроки. В IV квартале прошлого года государство выделило Внешэкономбанку $ 50 млрд., чтобы он прокредитовал тех, кто занял деньги за рубежом. Хотя на тот период требовалась сумма $ 60 млрд. И те деньги, которые были выданы Внешэкономбанку, предоставлялись только на полгода.
Теперь о текущих событиях. Банкам, в которых есть государственный капитал, дали "длинные" деньги в объеме 750 млрд. рублей. Решение принято в сентябре, первый транш пришел в начале ноября, а второй – в начале декабря. В Сбербанк поступило 500 млрд. рублей. Что такое 500 млрд. рублей "длинных" денег? Наш самый маленький в системе Сбербанка Алтайский банк за прошлый год выдал кредитов на 100 млрд. рублей. В Сбербанке 17 таких банков плюс еще головной офис. Этих денег никто не заметит.
На протяжении всего этого периода представители банковской системы страны регулярно говорят: если нужно работать с экономикой, нужны "длинные" деньги. Но их в стране просто нет. Плюс надо иметь в виду, что политика всех наших финансовых ведомств направлена на борьбу с инфляцией, в ходе которой идет сокращение денежной массы. Это было в 2007 году, это было в прошлом году и продолжается до сих пор. Вот обзор за прошлую неделю. По данным Центробанка, за январь денежная масса в России сократилась с 5 трлн. 579 млрд. рублей до
4 трлн. 331 млрд. рублей. То есть за месяц произошло сокращение средств более чем на 22%. Хоть по теории социализма, хоть по теории капитализма, сокращение объемов товара приводит к росту его стоимости.На прошлой неделе Центробанк размещал коммерческим банкам свои ресурсы на три месяца под 18,6%. Тогда какая будет стоимость кредитов на год исходя из этого процента? Кроме того, на этом фоне продолжается политика сокращения денежной массы. Инфляция, по прогнозам Минэкономразвития, в этом году составит порядка 15%, Центробанк подтвердил свой прогноз в 13%.
На этом фоне очень "хороши" предложения о том, что надо заставить банки кредитовать производство. Но надо смотреть на подоплеку: чем и как заставлять? Сейчас Центробанк начал предоставлять кредиты банкам под активы крупных предприятий в связи с тем, что ликвидность можно поддержать, прежде всего вкладывая в такие предприятия. Но пока этих денег до сих пор нет в достаточном количестве. И недостаток ликвидности обостряется. Поэтому можно прогнозировать то, что процентные ставки и стоимость кредитов будут расти.
Выступление записано
21 февраля на II зимней зерновой конференции в Белокурихе.
Самое важное - в нашем Telegram-канале
